從共同基金表現來看,不少大陸基金上揚,又以受惠於北水南下的MSCI中國、恆生指數相關基金表現最亮眼。統計今年以來,共有4檔大陸基金漲幅超過30%。投信法人表示,上證A股6月以來雖展開逆襲,但A、H股今年漲幅差異明顯仍大。

瑞萬通博─中國領導企業基金經理人夏弗納(Thomas Schatrivago 訂房ffner)表示,從MSCI中國指數各產業的預估獲利來看,今明兩年複合成長率為11%,又以資訊科技、循環性消費、地產與原物料等產業獲利成長最為領先,也將成為持續推動陸股反彈的重要動能。

野村中國機會基金經理人劉尹璇表示,大陸第2季經濟數據略較第1季下滑、但企業獲利有望保持增長,一線城市調控,但三、四線城市房地產市場表現優於預期。短期股市流動性仍是中性偏緊,以震盪格局為主,伴隨著進入中報業績期,預期個股表現將呈現分化。

宏利精選中華基金與宏利台灣動力基金經理人游清翔指出,大陸企業獲利成長動能已逐步自底部回揚,以本地貨幣計算大陸未來12個月每股盈餘年成長率的預期已調升至15%,該數值為2011年6月以來最trivago評價強勁,對行情構成支撐,只是並非來自於獲納入MSCI指數的影響。

第一金中國世紀基金經理人黃筱雲表示,時序進入下半年傳統旺季,陸股打底整理結束,正處於合理位置,若7月下旬企業公布的半年報陸續傳出好消息,有可能帶動股市向上走揚,甚至不排除創波段高點的機會。

保德信大中華基金經理人陳舜津分析,大陸消費者物價指數(CPI)6月年增率1.5%,低於市場預期的1.6%和官方3%的目標,預料人民銀行暫時沒有緊縮貨幣的急迫壓力,短線上,中小型A股較為震盪,建議投資人選擇以龍頭股為主、布局陸港台的大中華股票型基金。

富蘭克林華美中國消費暨中國A股基金經理人游金智表示,內需部分,數據顯示大陸全國規模以上工業企業利潤總額正快速增長,企業利潤的增長將對居民消費和企業投資形成利多,推動內需擴張。外部需求方面,歐美、日本經濟回暖的趨勢已經非常明顯。

(工商時報)

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